Disse opsjonsstrategiene kan være gode måter å investere eller utnytte eksisterende stillinger til investorer med et nøytralt markedssentiment. Reversal Primært brukt av gulvhandlere, er en reversering en arbitrage-strategi som gjør det mulig for handelsmenn å tjene penger når opsjoner er underpriced. For å reversere ville en handelsmann selge aksjer og bruke alternativer til å kjøpe en tilsvarende posisjon som utligner kort aksje. Konvertering Primært brukt av gulvhandlere, er en konvertering en arbitrage-strategi som gjør det mulig for handelsmenn å tjene penger når alternativene er overpriset. For å sette på en konvertering, ville en næringsdrivende kjøpe aksjer og bruke alternativer til å selge en tilsvarende posisjon som utligner den lange aksjen. Collar Bullish investorer som ønsker en lavrisikostrategi å bruke sammen med en lang lagerposisjon, vil kanskje prøve en Collar. I eksemplet her er en krage opprettet ved å kombinere dekket samtaler og beskyttende putter. Butterfly Ideell for investorer som foretrekker begrenset risiko, begrensede belønning strategier. Når investorene forventer stabile priser, kan de kjøpe sommerfuglen ved å selge to alternativer ved middels streik og kjøpe ett alternativ på høyere og lavere streik. Alternativene, som må være alle samtaler eller alle setter, må også ha samme utløp og underliggende. Condor Ideell for investorer som foretrekker begrenset risiko, begrensede belønningsstrategier. Condor tar kroppen av sommerfuglen - to alternativer ved midtstreken 0 og splittes mellom to midtstreker. I denne forstand er condor i utgangspunktet en sommerfugl som strekker seg over fire streikpriser i stedet for tre. Lang rekkevidde For aggressive investorer som forventer kortsiktig volatilitet, men likevel ikke har noen forspenning opp eller ned (det vil si en nøytral forspenning), er den lange strengen en utmerket strategi. Denne stillingen innebærer å kjøpe både et sett og en samtale med samme utsalgspris, utløp og underliggende. Kort straddle For aggressive investorer som ikke forventer mye kortvarig volatilitet, kan kortstrengen være en risikabel, men lønnsom strategi. Denne strategien innebærer å selge en put og en samtale med samme utsalgspris, utløp og underliggende. Long Strangle For aggressive investorer som forventer kortsiktig volatilitet, men likevel ikke har noen forspenning opp eller ned (det vil si en nøytral forspenning), er den lange strengen en annen utmerket strategi. Denne strategien innebærer vanligvis å kjøpe ut-av-pengene-samtaler og setter samme pris, utløp og underliggende. Kort stryke For aggressive investorer som ikke forventer mye kortvarig volatilitet, kan den korte strengen være en risikabel, men lønnsom strategi. Denne strategien innebærer vanligvis å selge utestående penger og samtaler med samme utsalgspris, utløp og underliggende. Resultatet er begrenset til kreditt mottatt av salgsopsjoner. Det potensielle tapet er ubegrenset når markedet beveger seg opp eller ned. Satsforholdsspredning For aggressive investorer som ikke forventer mye kortsiktig volatilitet, er forholdsspredninger en begrenset belønning, ubegrenset risikostrategi. Satsforholdsspredninger, som innebærer å kjøpe setter på en høyere streik og selger et større antall setter i lavere streik, er nøytrale i den forstand at de er skadet av markedsbevegelse. Kalenderspredt Kalenderspread er også kjent som tid eller horisontal sprekker fordi de involverer alternativer med forskjellige utløpsmåneder. Fordi de ikke er usedvanlig lønnsomme alene, brukes kalenderenes spreads ofte av handelsfolk som opprettholder store stillinger. Vanligvis innebærer en lang kalenderspredning at man kjøper et opsjon med en langsiktig utløp og selger et alternativ med samme utsalgspris og en kortsiktig utløp. Sjekk ut hva vi tilbyr Sikkerhetsforstyrrelser Risikoer Funnet ikke det du trengte. Gi oss beskjed. Brokerage Produkter: Ikke FDIC Forsikret midtpunkt Ingen Bankgaranti Mellomår Løs verdioptionerXpress, Inc. gir ingen investeringsanbefalinger og gir ikke økonomisk, skatt eller juridisk rådgivning. Innhold og verktøy er kun gitt for utdannings - og informasjonsformål. Alle aksjer, opsjoner eller futuresymboler som vises, er kun til illustrasjonsformål og er ikke ment å skildre en anbefaling for å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet. Produkter og tjenester beregnet for amerikanske kunder og er kanskje ikke tilgjengelige eller tilbys i andre jurisdiksjoner. Netthandel har inneboende risiko. Systemrespons og tilgangstider som kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse, volum og andre faktorer. Alternativer og futures innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Vennligst les Karakteristikk og Risiko for standardiserte opsjoner og risikoutløpserklæring for fremtid og opsjoner på vår nettside, før du søker om en konto, også tilgjengelig ved å ringe 888.280.8020 eller 312.629.5455. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. Flere benalternativer strategier vil involvere flere provisjoner. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. og Charles Schwab Bank er separate men tilknyttede selskaper og datterselskaper av The Charles Schwab Corporation. Brokerageprodukter tilbys av Charles Schwab amp Co. Inc. (Member SIPC) (Schwab) og optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Innskudd og utlånsprodukter og tjenester tilbys av Charles Schwab Bank, medlem FDIC og en likeverdig boliglåner (Schwab Bank). kopier 2017 optionsXpress, Inc. Alle rettigheter reservert. Medlem SIPC. Options Trading Made Simple Bli med vårt fellesskap av forhandlere og profesjonelle handelsfolk, ledet av industriikon, John F. Carter og hans ekspertteam. Med over 200 års kombinert erfaring er våre handelsmenn de beste i sine fagområder ved handel og utdannelse av nye og erfarne forhandlere. Få daglige oppdateringer med relevant informasjon om handel direkte i innboksen: For de fleste investorer og forhandlere er opsjonene spennende, men kompleksiteten hindrer mest fra å forsøke å bruke dem i deres portefølje, og vi synes det er en veldig stor feil. Alternativer gir den mindre investoren innflytelsen til å vokse til og med den minste kontoen raskt, uten risiko for naken eksponering, som med futures. Enklere alternativer ble grunnlagt av nærings veteran John F. Carter, forfatter av den bestselgende boken Mastering the Trade. John er mest kjent for sin aggressive stil, store handler (som en dag, 1.000.000 TSLA-handel), og hans evne til å unnslippe enorm fortjeneste ut av markedene med sine enkle å følge strategier. Så for å si det enkelt, er vårt mål på enklere alternativer ikke å lære deg hvordan du skal være en megler. Vårt mål er å lære deg å konsekvent tjene penger på markedene. Medlemskapsfordeler inkluderer: Live Trading Chat Room: Chatroom for enklere alternativer har satt standarden for hva et live trading-rom skal være om. REAL TRADERS, TRADING REAL PENGER. PERIODE. Varselvarsel: Er du fortsatt en 9 til 5er? Gå aldri glipp av et øyeblikk av handlingen, med tekstmeldinger i sanntid sendt direkte til din mobiltelefon. Premium Video Nyhetsbrev: Aldri la noe opp til tilfeldighet igjen. Få nattlig innsikt (mandag-fredag) fra John F. Carter og Henry Gambell, da de reflekterer om dagens handlinger sammen med et utsiktspunkt for handelsdagene fremover. Medlemforum: I løpet av de siste fem årene har Simpler Options kultivert det vi tror er det beste samfunnet av seriøse opsjonshandlere i verden. Det er det enkle prinsippet om kollektiv intelligens på jobben. Medlemsnettsteder: Med jevnlig planlagte medlemsbaner vil du alltid være på forkant med nye utviklinger i markedene. Enten det er et nytt verktøy, en strategi eller en markedsflytende begivenhet, som medlem, vil du være den første som vet. Oppsjoner Utløpt Forklaring De har en tidsbegrensning. Det er helt annerledes enn hvordan aksjer handler. Så hvis du kommer til å handle alternativer, du kommer til å beherske ins og outs av opsjoner utløp. Denne veiledningen vil svare på hvert enkelt spørsmål. Hvorfor Options Expiration (OpEx) er så viktig. Hvis du kommer fra en retningsbasert handelsbakgrunn (betyr lang eller kort), setter du sannsynligvis bare fokus på hvor en aksje eller marked går. Men det er bare en del av opsjonshandelsligningen. Det er kjent som delta. De sanne risikoene i opsjonsmarkedet kommer fra to ting: Theta - endringen av en opsjonspris over tid Gamma - følsomheten for prisbevegelsen En manglende forståelse av disse risikoen betyr at du vil sette porteføljen i fare. spesielt ettersom valgmuligheter utløp nærmer seg. Hvis du er i mørket om den ekte mekanikken til valgutløpet, må du sørge for at du leser dette før du handler et annet alternativ. Hvordan virker opsjonens arbeid Når det kommer til det, handler det finansielle markedet om kontrakter. Hvis du kjøper en aksje, er det i utgangspunktet en kontrakt som gir deg en del eierskap til et selskap i bytte mot en pris. Men opsjoner handler ikke om eierskap. Dens om overføring eller risiko. Det er en kontrakt basert på transaksjoner. Det finnes to typer alternativer, en samtale og et sett. Og du har to typer deltakere, kjøpere og selgere. Det gir oss fire utfall: Hvis du er en opsjonskjøper, kan du når som helst bruke denne kontrakten. Dette er kjent som utøvelse av kontrakten. Hvis du er en opsjons selger, har du en forpliktelse til å handle lager. Dette kalles oppgave. På den tredje lørdagen i måneden, hvis du har noen alternativer som er i pengene. du vil bli tildelt. Denne prosessen er kjent som oppgjør. Transaksjonen i disse alternativene blir håndtert mellom deg, megleren og Options Clearing Corporation. Du vil aldri håndtere direkte med handelsmannen på den andre siden av alternativet. Hvis du er lange alternativer som er i pengene, vil du automatisk starte oppgjørsprosessen. Hvis du ikke vil at dette skal skje, må du ringe megleren. Hvorfor ikke ut av pengene-alternativene blir tildelt Hvert alternativ har en pris som kjøperen kan kjøpe eller selge aksjen - dette kalles strike-prisen. Hvis det er billigere å få aksjene på markedet, hvorfor vil du bruke alternativet hvis aksjen handler på 79, noe som gir mest mening. Kjøpe aksjen på markedet på 79 Eller bruke muligheten til å kjøpe aksjen på 80 Den første, selvsagt. Så inntil utløpet, vil disse ut av pengene alternativene utløpe verdiløs. Hva er opsjonsdatoene Teknisk, utløp skjer på lørdag. Det er da oppgjøret faktisk skjer. Men siden markedene faktisk ikke handler på lørdag, behandler vi fredag som den effektive utløpsdatoen. For månedlige opsjonskontrakter, er utløpet den tredje fredagen i hver måned. Med introduksjonen av ukentlige opsjoner i blandingen, har vi nå opsjoner som utløper hver eneste fredag. CBOE har en praktisk kalender som du kan laste ned og skrive ut på skrivebordet ditt. Er det unntak Det er en håndfull klumpete utløpsdatoer på bestemte valgbrett. For månedlige SPX-opsjoner stopper de handel på torsdag, og oppgjørsverdien er basert på en åpningsutskrift fredag morgen. Disse kontraktene er kontantgjeld, noe som betyr at det ikke er noen sanne oppdrag, men i stedet ser du på egenkapitalen av opsjonene og konverterer den til kontanter. Heres hvor det kan bli rart. SPX ukentlige opsjoner avgjøres fredag på slutten. Så hvis du handler rundt OpEx med SPX må du sjekke om det er en ukentlig eller månedlig kontrakt. Hvordan handler alternativene ved utløp Når vi ser på prissetting av alternativer, følger vi vanligvis en tradisjonell modell. Vi kan se på de tingene som påvirker alternativprisene, kjent som grekerne. Men når markedet hovder inn i opsjonsutløp, kan rare ting skje. Det er veldig likt å sammenligne tradisjonell partikkelfysikk med det som skjer på kvante nivå. Det er et konsept som jeg kaller gamma impulsen. Hvis du ser på et anropsalternativ til utløp, har den denne risikoprofilen: Yup. Det er et anropsalternativ. Vi vet at hvis alternativet er ute av pengene, vil det ikke ha noen retningseksponering (0 delta), og hvis alternativet er i pengene, vil det oppføre seg som lager (100 delta). Legg merke til to forskjellige verdier for delta. Gamma av et alternativ er endringen av delta i forhold til pris. Så det er denne diskontinuiteten rett til streikprisen - og gamma av alternativet kan representeres av en dirac-funksjon. Dette er hva jeg kaller en gamma-impuls. Ikke bli fanget på feil side av dette. Hvis du har et alternativ som skifter fra OTM til ITM veldig raskt, endres risikene dine drastisk. Hva om jeg ikke har nok penger til å dekke oppdrag Dette er hvor det blir interessant. Og derfor må du være ekstra årvåken til utløpet. Hvis du har et kort alternativ som går inn i pengene til utløp, må du oppfylle denne transaksjonen. Hvis du ikke har nok kapital, vil du få et marginanrop på mandag. Du har også gaprisiko. Dette skjedde med meg tilbake i 2007. Jeg hadde en ganske anstendig størrelse jern kondor i BIDU. Dette var tilbake før deres 10: 1-splittelse. Jeg fant på lørdag at de korte alternativene hadde gått ut i pengene, og at jeg nå hadde en betydelig lang posisjon på BIDU. Jeg var heldig nok til å se BIDU gapet opp påfølgende mandag, og jeg forlot for en gevinst. Men. aldri igjen. Pass på at bøkene dine er ryddet ut av alt i pengene alternativene hvis du ikke vil bli tildelt. Hva om jeg kortslår et anrop uten lager Hvis du har et solgt anrop, vil du bli gitt en kort stilling hvis du ikke eier aksjen allerede. Dette er kjent som en naken samtale enn en dekket samtale. Margin for å holde denne korte er bestemt av megleren, og for å eliminere den korte må du kjøpe for å lukke på den aktuelle aksjen. Hva med valgmuligheter kan du få tildelt tidlig Det finnes to typer alternativer: amerikansk og europeisk. Med europeisk stil kan du ikke bli tildelt tidlig. Med amerikansk stil kan du få tildelt når opsjonskjøperen føles som den. Hva om jeg ikke vil bli tildelt Så du kommer inn i opsjonsalternativer med korte alternativer som er i pengene. Og du vil ikke være kort aksjen eller eie aksjen. Løsning 1: Kom aldri ned til opsjonsutløpet med i pengemulighetene. Vær proaktiv med dine handler. Løsning 2: Lukk inn pengeralternativet helt. Dette kan være vanskelig i opsjonsfristen da likviditeten vil tørke opp og du vil bli tvunget til å ta en dårligere pris. Løsning 3: Rull alternativet ut i tid eller pris. Disse typer ruller, som beskrevet i valgmulighetene for kurshandel, vil flytte posisjonen din til en annen kontrakt som har mer tidsverdi, eller er ute av pengene. Disse kalles kalenderuller, vertikale ruller og diagonale ruller. En god tommelfingerregel er at hvis alternativet ditt ikke har noen ekstrinsic verdi (tidspremie) igjen, må du justere posisjonen din. Hvordan tjene penger på handel rundt utløpet På grunn av den gammaimpulsen vi snakket om tidligere, er risikoen og fordelene mye, mye høyere i forhold til normale alternativer. Theres to grupper av OpEx handler å vurdere: alternativ kjøp strategier og alternativ salg strategier. Alternativ kjøp strategier forsøker å tjene penger hvis den underliggende aksjen ser en raskere bevegelse enn hva alternativene er prissetting i. Profitten kommer teknisk fra deltaet (retningseksponering), men siden det er en lang gammahandel, kan din retningseksponering endres raskt som fører til enorme fortjenester på kort sikt. Hovedrisikoen her er tidsforfall. Alternativ salg strategier forsøker å tjene penger hvis aksjen ikke beveger seg rundt så mye. Siden du selger alternativer, vil du kjøpe dem tilbake til en lavere pris. Og siden opsjonsprinsippet faller veldig raskt inn i OpEx, kommer hoveddelen av fortjenesten fra theta gevinster. Din hovedrisiko er hvis aksjen beveger seg mot deg og din retningseksponering blåses ut. Alternativer Ekspansjonshandelsstrategi Eksempler Vi handler rundt OpEx på IWO Premium. Her er noen av strategiene vi bruker: Ukentlig Straddle Buys Dette er et rent volatilitetsspill. Hvis vi tror alternativmarkedet er billig nok og aksjen er klar til å flytte, vil vi kjøpe ukentlige straddles. Som et eksempel ble en varsling sendt ut for å kjøpe AAPL 517.50 straddle for 5.25. Hvis AAPL så mer enn 5 punkter i bevegelse i begge retninger, må du være på breakeven. Alt mer ville være profitt. Neste dag flyttet AAPL over 9 poeng, noe som resulterte i et overskudd på over 400 per linje: Denne handelen er risikabelt fordi den har muligheten til å gå fullt ut på mindre enn 5 dager. Posisjonering og aggressiv risikostyring er nøkkelen her. Spread Sale Fades Når en enkelt aksje går parabolisk eller selger seg hardt, vil vi se for å forsvinne handelen ved å kjøpe enten penger i penger eller ved å selge OTM-spreads. Da markedet solgte hardt i desember og VIX spikket opp, var premien i SPX-weeklies høy nok til å selge dem. Så et varsel ble sendt ut for å selge SPX 17501745 satt spredt for 0.90: Når risikoen kom ut av markedet, var vi i stand til å fange full kreditt på handel. Lotto-billetter Dette er høyrisiko, høyverdige handler som spekulerer strengt på retningen av en aksje. Vanligvis vil en aksje utvikle et kortsiktig teknisk oppsett som ser ut til å løse seg selv i løpet av timer i stedet for dager. På grunn av den korte tidsrammen var det behagelig å kjøpe ukentlige samtaler eller setter. Disse handler er kun laget i chat-rommet, da de beveger seg raskt og veldig risikabelt. Dette er bare noen av handlingene vi tar innenfor IWO Premium Framework. Hvis du føler at det passer for deg, kan du se vår handelsservice. Kommentarer til denne oppføringen er stengt. Gjest 4 år siden Jeg har hørt at ukentlige valg ikke kan tildeles. Er det sant Brent 4 år siden Det helt usanne. Ukentlige alternativer kan utøves og tildeles akkurat som noe annet alternativ. Hele grunnen til at det heter et alternativ er fordi noen har muligheten til å utøve den (og dermed tildele en selger). stockpick 4 år siden Hva skjer når en stor del av anropsalternativet utløper. Eksempel, nå er SCTY trading nær 60. 3000 anropsalternativ utløper om noen dager med X60. Jeg er sikker på at dette ikke er tilfeldig. Kan du forklare hva som skjer Og hva som vil skje etter utløpet. Er de alternativene som holder lageret nede, eller er aksjen stupe i 1 uke
No comments:
Post a Comment